Ce sunt investitiile financiare? |  Cum se inregistreaza in contabilitate | Monografii contabile | Tratamentul fiscal | Studiu de caz tratament fiscal-contabil investitii in Bitcoin

Investitiile financiare, fie ca vorbim despre titluri de participare, actiuni, obligatiuni sau alte instrumente financiare, implica reguli specifice privind recunoasterea in contabilitate, evaluarea, inregistrarea veniturilor din dividende sau dobanzi, precum si tratamentul fiscal aplicabil castigurilor sau pierderilor generate.
 
In acest articol prezentam tratamentul fiscal si contabil al investitiilor financiare pe termen scurt si lung, oferind si monografiile contabile aferente. De asemenea, vom prezenta si un studiu de caz util privind tratemntul fiscal si contabil al investitiilor in moneda digitala. 

Ce sunt investitiile financiare?

Investitiile financiare de natura participatiilor si actiuni/ unitati ale fondurilor de investitii sunt:

• pe termen lung si
• pe termen scurt;

Investitiile financiare pe termen scurt sunt titluri de valoare (actiuni, obligatiuni sau alte titluri de plasament) pe care entitatea economica le achizitioneaza pentru o perioada scurta de timp, de regula sub un an, sunt procurate in scop speculativ, fie pentru a fi vandute in momentul cand valoarea lor creste, in vederea obtinerii de venituri financiare din diferentele de pret (cum este cazul actiunilor), fie pentru a realiza venituri financiare din dobanzi (in cazul obligatiunilor), fie pentru a fi anulate (in situatia obligatiunilor proprii rascumparate). 

Investitiile financiare pe termen lung reprezinta plasamente de capital pe care o entitate economica le realizeaza cu intentia de a le detine pe o perioada indelungata, de regula mai mare de un an, fara intentia de a le vinde in viitorul apropiat.

Scopul  investitiilor pe termen lung nu este speculativ, ci strategic: firma urmareste fie obtinerea unui control sau a unei influente semnificative asupra altei entitati, fie consolidarea unor relatii comerciale stabile, fie obtinerea de venituri constante sub forma de dividende sau dobanzi pe termen lung. Prin natura lor, investitiile financiare pe termen lung fac parte din activele imobilizate ale firmei si se regasesc in bilant la categoria imobilizarilor financiare.

Cum se inregistreaza in contabilitate investitiile financiare

Inregistrarea in contabilitate se realizeaza in functie de tipul de investitii:

a) Pe termen lung: Actiuni detinute cu scop strategic (de exemplu, control, influenta) si pentru obtinerea de venituri din dividende pe termen lung, inregistrate in conturile de imobilizari financiare (clasa 26).

b) Pe termen scurt: Actiuni achizitionate pentru speculatii (revanzare rapida pentru castiguri din diferente de pret), inregistrate in conturile din clasa 50. 
Conform OMFP 1802/2014, sectiunea 3.2 punctul 91, alin. 1 si 2, evaluarea titlurilor depinde de natura acestora, fie ca sunt pe termen scurt sau lung, si de faptul daca sunt sau nu tranzactionate pe o piata reglementata.

“91. - (1) Titlurile pe termen scurt (actiuni si alte investitii financiare) admise la tranzactionare pe o piata reglementata se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, iar cele netranzactionate la costul istoric mai putin eventualele ajustari pentru pierdere de valoare.

(2) Titlurile pe termen lung (actiuni si alte investitii financiare) se evalueaza la costul istoric, mai putin eventualele ajustari pentru pierdere de valoare.”

Astfel:

a) Daca sunt tranzactionate pe o piata reglementata- se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare. Valoarea de cotatie reprezinta pretul la care un titlu este cumparat sau vandut pe piata reglementata.

b) Daca NU sunt tranzactionate pe o piata reglementata - se evalueaza la costul istoric, diminuat cu eventualele ajustari pentru pierdere de valoare. Costul istoric este valoarea initiala la care un activ a fost cumparat sau produs, excluzand orice ajustare ulterioara pentru depreciere sau pierdere de valoare.

Ajustarile pentru pierdere de valoare reflecta o reducere in valoarea unui activ ca urmare a deteriorarii, obsolescentei, sau altor factori care pot reduce valoarea acestuia.

Achizitia titlurilor se efectueaza prin intermediul unei societati de brokeraj.

Clientul pune la dispozitia acesteia o suma de bani convenita, pe care aceasta o va investi conform ordinelor clientului sau din initiativa sa.

Periodic, societatea de investitii remite investitorului un extras de cont in care sunt prezentate sumele investite, titlurile in care au fost efectuate investitiile, operatiile de vanzare si cumparare efectuate, precum si comisionul societatii de investitii. 

Monografii contabile investitii financiare

Va oferim mai jos inregistrarile contabile aferente investitiilor financiare, inclusiv achizitionarea, evaluarea titlurilor si vanzarea acestora.

I. Monografii investitii pe termen scurt

1. Plasarea ordinului de achizitie de valori mobiliare catre un intermediar si cumpararea de valori mobiliare:

5081 Alte titluri de plasament = 5092 Varsaminte de efectuat pentru alte investitii pe termen scurt

2. Depunerea sumelor in contul intermediarului:

5092 Varsaminte de efectuat pentru alte investitii pe termen scurt = 5121 Conturi la banci in lei

3. Vanzarea actiunilor cu castig:

461 Debitori diversi = %5081 Alte titluri de plasament 7642 Castiguri din investitii pe termen scurt cedate

4. Vanzarea actiunilor in pierdere:

% = 5081 Alte titluri de plasament
461 Debitori diversi
6642 Pierderi din investitiile pe termen scurt cedate

5. Retinerea comisioanelor datorate catre broker:

622 Cheltuieli privind comisioanele si onorariile = 461 Debitori diversi

6. Incasarea sumelor din contul brokerului, reprezentand castigul net din vanzari (sume incasate comisioane retinute) sau la lichidarea contului:

5121 Conturi la banci in lei = 461 Debitori diversi

7. Evaluarea titlurilor la data bilantului se face la cursul ultimei zile de tranzactionare:

inregistrarea diferentei pozitive din evaluare (valoarea de tranzactionare a stocului de actiuni este mai mare decat valoarea de inventar determinata prin una din metodele FIFO, LIFO, CMP:

508 Alte titluri de plasament = 768 Alte venituri financiare

Inregistrarea diferentei negative din evaluare (valoarea de tranzactionare a stocului de actiuni este mai mare decat valoarea de inventar determinata prin una din metodele FIFO, LIFO, CMP:

668 Alte cheltuieli financiare = 508 Alte titluri de plasament

Pct. 297 alin 1 si 2 din Ordinul 1802/2014 prevede ca:

“(1) Pentru deprecierea investitiilor detinute ca active circulante, la sfarsitul exercitiului financiar, cu ocazia inventarierii, se recunosc ajustari pentru pierdere de valoare, inregistrate pe seama cheltuielilor.
(2) La sfarsitul fiecarui exercitiu financiar, ajustarile pentru pierderile de valoare inregistrate se suplimenteaza, se diminueaza sau se anuleaza, dupa caz. La iesirea din entitate a investitiilor pe termen scurt, eventualele ajustari pentru pierdere de valoare se anuleaza.”

Ca urmare, nu se evalueaza lunar, trimestrial, ci anual , la sfarsitul exercitiului financiar, cu ocazia inventarierii
 

II. Monografii investitii pe termen lung

1. inregistrarea achizitiei actiunilor in scopul obtinerii de dividende pe termen lung:

265. Alte titluri imobilizate = 2695. Varsaminte de efectuat pentru alte imobilizari financiare

Sau

261. Actiuni detinute la entitatile afiliate = 2691. Varsaminte de efectuat privind actiunile detinute la entitatile afiliate
262. Actiuni detinute la entitati asociate = 2692. Varsaminte de efectuat privind actiunile detinute la entitati asociate

Sau

263. Actiuni detinute la entitati controlate in comun = 2693. Varsaminte de efectuat privind actiunile detinute la entitati controlate in comun

2. evidentierea platii efectuate pentru achizitia actiunilor:

2695 Varsaminte de efectuat pentru alte imobilizari financiare = 5121 Conturi la banci in lei

3 inregistrarea dividendelor cuvenite:

461 Debitori diversi = 7615 Venituri din alte imobilizari financiare sau ( 7611,7612,7613, dupa caz)

4. incasarea dividendelor:

5121 Conturi la banci in lei = 461 Debitori diversi

5. inregistrarea ajustarilor pentru pierderi de valoare la sfarsitul exercitiului financiar, in masura in care valoarea de cotatie a actiunilor este mai mica fata de valoarea contabila initiala (cea de achizitie):

6863 Cheltuieli financiare privind ajustarile pentru pierderea de valoare a imobilizarilor financiare = 2693 Ajustari pentru pierderea de valoare a altor titluri imobilizate

6. inregistrarea la veniturilor a ajustarilor de depreciere care nu se mai justifica:

2693 Ajustari pentru pierderea de valoare a altor titluri imobilizate = 7863 Venituri financiare din ajustari pentru pierderea de valoare a imobilizarilor financiare

7. vanzarea actiunilor detinute pe termen lung, scoaterea din evidenta si incasarea contravalorii actiunii vandute:

461 Debitori diversi = 7641 Venituri din imobilizari financiare cedate
6641 Cheltuieli privind imobilizarile financiare cedate = 265 Alte titluri imobilizate
5121 Conturi la banci in lei = 461 Debitori diversi
 

Tratamentul fiscal al investitiilor financiare

Din punct de vedere fiscal, aceste investitii financiare, nu se declara in mod special in declaratiile din vectorul fiscal al societatii sau in cele declarative, respectiv D100, 101, avand in vedere ca societatea este platitoare de impozit pe profit.

La calculul profitului impozabil se tine seama de prevederile din Codul fiscal, astfel, art. 25 prevede ca pentru determinarea profitului impozabil sunt considerate cheltuieli deductibile numai cheltuielile efectuate in scopul realizarii activitatii economice, inclusiv cele reglementate prin acte normative in vigoare.

Veniturile rezultate din cedarea titlurilor, precum si cele din diferentele favorabile rezultate in urma evaluarii sunt venituri impozabile.

Cheltuielile rezultate din cedarea titlurilor, precum si cele din diferentele nefavorabile rezultate in urma evaluarii sunt cheltuieli deductibile.

La finele exercitiului financiar cu ocazia inventarierii titlurile pe termen scurt (actiuni si alte investitii financiare) admise la tranzactionare pe o piata reglementata se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare, iar cele netranzactionate la costul istoric mai putin eventualele ajustari pentru pierdere de valoare.

Pct. 297 prevede ca pentru deprecierea investitiilor detinute ca active circulante, la sfarsitul exercitiului financiar, cu ocazia inventarierii, se recunosc ajustari pentru pierdere de valoare, inregistrate pe seama cheltuielilor.

La sfarsitul fiecarui exercitiu financiar, ajustarile pentru pierderile de valoare inregistrate se suplimenteaza, se diminueaza sau se anuleaza, dupa caz. La iesirea din entitate a investitiilor pe termen scurt, eventualele ajustari pentru pierdere de valoare se anuleaza.

Titlurile admise la tranzactionare pe o piata reglementata se evalueaza la valoarea de cotatie din ultima zi de tranzactionare.

Pentru titlurile care nu sunt admise la tranzactionare se inregistreaza deprecieri in cazul in care valoarea de inventar este mai mica decat valoarea contabila (de achizitie). 

STUDIU DE CAZ - Tratamentul contabil si fiscal al investitiilor in Bitcoin

Intrebare:
O SRL din Romania doreste sa investeasca in Bitcoin.

Care este tratamentul fiscal pe care trebuie sa-l aiba in vedere? Exista reglementari specifice de care trebuie sa se tina cont?

Solutie FISCAL-CONTABILA valabila la data de 28 Feb 2026

Da, o societate cu raspundere limitata (SRL) din Romania poate investi in Bitcoin, insa trebuie sa aiba in vedere tratamentul contabil si fiscal specific, in lipsa unor reglementari exprese dedicate criptomonedelor in OMFP 1802/2014.

Bitcoin NU este o moneda oficiala. Prin urmare, in contabilitate poate fi tratat, in functie de intentia entitatii, ca:

• activ digital / bun necorporal
• investitii pe termen scurt
• imobilizare necorporala (daca este detinut pe termen lung)

In practica, pentru SRL-uri care tranzactioneaza, se utilizeaza contul 508 Alte investitii pe termen scurt si creante asimilate.

Conform reglementarilor contabile, contul 508 este cont de activ, evidentiaza alte investitii pe termen scurt. Potrivit Reglementarilor contabile aprobate prin Ordinul 1802/2014, functiunea conturilor NU este limitativa (art. 596 597), aspect care permite includerea criptomonedelor in aceasta categorie, mai ales avand in vedere ca nu exista inca o monografie oficiala pentru criptomonede.

1. Tratamentul contabil

- Achizitia de Bitcoin
Inregistrare la cost de achizitie:
5081 = 5121 (costul include comisioanele platformei)

- Vanzarea cu profit
461 = %
5081
7642 Castiguri din investitii pe termen scurt cedate

-Vanzarea cu pierdere
% = 5081
461
6642 Pierderi din investitiile pe termen scurt cedate

2. Reevaluarea la sfarsit de perioada
Nu exista reguli explicite pentru criptomonede, dar se aplica principiile generale: prudenta, imaginea fidela, evaluarea la cost sau valoare realizabila (lunar sau trimestrial)

3. Documente justificative
Conform OMFP 2634/2015, sunt necesare documente care sa sustina tranzactiile, precum: extrase cont platforma, rapoarte tranzactii, fisa portofoliu, ordine de cumparare/vanzare, dovezi transfer bancar, comisioane, conversii valutare etc. Fara documente, cheltuielile pot fi considerate nedeductibile.

4. Tratamentul fiscal - impozit pe profit
Pentru societatile platitoare de impozit pe profit, veniturile din criptomonede sunt venituri impozabile. Cheltuielile aferente sunt deductibile daca sunt justificate si aferente activitatii economice, conform art. 25 din Codul fiscal. Rezultatul fiscal se determina ca pentru orice alta activitate. Declaratiile fiscale sunt cele uzuale.

5. Alte reglementari de avut in vedere
Prevenirea spalarii banilor (Legea 129/2019)
Platformele de schimb sunt entitati reglementate. Firma trebuie sa poata demonstra provenienta fondurilor, tranzactiile efectuate, beneficiarul real
Este recomandat sa se stabileasca explicit prin politicie contbile clasificarea criptomonedelor, metoda de evaluare, momentul recunoasterii veniturilor, frecventa reevaluarii.

Important
In completarea celor prezentate anterior, trebuie avuta in vedere si prevederea generala din Legea contabilitatii nr. 82/1991, care are aplicabilitate si in cazul operatiunilor cu criptomonede. Potrivit art. 6 alin. (1) din Legea contabilitatii nr. 82/1991, orice operatiune economico-financiara se consemneaza, la momentul efectuarii, intr-un document care sta la baza inregistrarii in contabilitate, dobandind astfel calitatea de document justificativ. In consecinta, achizitia, vanzarea, conversia sau transferul de Bitcoin trebuie sustinute prin documente emise de platforma de tranzactionare sau de institutia financiara implicata, cum ar fi extrase de cont, confirmari de tranzactie, rapoarte de portofoliu, ordine executate, istoricul operatiunilor sau alte evidente electronice care permit identificarea clara a naturii si valorii operatiunii.

Conform alin. (2) al aceluiasi articol, documentele justificative angajeaza raspunderea persoanelor care le-au intocmit, vizat, aprobat sau inregistrat in contabilitate, dupa caz, ceea ce implica obligatia societatii de a asigura autenticitatea, integritatea si arhivarea corespunzatoare a documentelor provenite din mediul digital. Aceasta prevedere este deosebit de importanta in cazul investitiilor in criptomonede, intrucat, in lipsa unor documente justificative complete si verificabile, cheltuielile aferente tranzactiilor pot fi considerate nedeductibile fiscal.

Sursa foto: Pexels.com